茅杆洞瀑布的水来自五台山的地表水汇入阴河，从茅杆洞泻出。瀑布分为三叠，第一叠最为壮观，从洞口至入河处高达99米。丰水时节水流呼啸有声，约近10立方米，周围百米水雾纷纷，常现彩虹；枯水时节亦近1立方米，如玉带悬挂，秀丽多姿。

茅杆洞瀑布〔孙陈敏│摄影〕

　　茅杆洞瀑布飞入茅杆洞河，此河发源于渝鄂交界处的白岩山九龙洞，是境内未受污染的原生态河流，水质优良，河里有野生娃娃鱼、甲鱼、角角鱼等。河岸两边是悬崖峭壁，其中一段峭壁中凿有石龛，龛内有未完工的石刻雕象。斜对面为月亮岩，酷似一下弦月高挂绝壁之上，岩中有梭椤树、吴刚砍树、嫦娥拭泪等图形，惟妙惟肖。与月亮岩并立的是九马图画山，山形如九匹骏马飘逸灵动，似名画“八骏图”中的骏马奔腾。

　　山下的坝子叫“洞长坝”，是土司覃洞长的世居领地。茅杆洞河与鼎罐洞汇合后形成怯道河，直入酉水。两岸是原生态古树绿竹，河水清澈，鸥鹭翔集，舟楫上下，田园肥美，是休闲养生的理想去处。两水环绕的水护坪，为卯洞土司的最后司城，周围有新司城八景，遍布流风余韵。